22/09/2021 - 19:25
O aumento da taxa Selic tem impacto direto nos investimentos. Segundo a Anefac (Associação Nacional dos Executivos de Finanças Administração e Contabilidade) frente às elevações continuadas da taxa básica de juros, que foi agora para 6,25% ao ano, os fundos de renda fixa perdem competitividade para cadernetas de poupança, principalmente nas aplicações de baixo valor aonde os fundos cobram taxas de administração mais elevadas.
Assim sendo, a tradicional caderneta de poupança tende a ser melhor opção de investimento, principalmente sobre os fundos cujas taxas de administração sejam superiores a 1% ao ano, conforme estudo realizado por Miguel José Ribeiro de Oliveira, diretor-executivo de estudos e pesquisas econômicas da Anefac.
+ Previsão para Selic no fim de 2021 passa de 8,00% para 8,25% no Focus do BC
Tal fato ocorre porque a caderneta de poupança tem seu ganho garantido por lei (TR + 6,17% ao ano) e não sofre qualquer tributação, diferentemente dos fundos de renda fixa que têm que recolher o Imposto de Renda sobre seus rendimentos. Essa tributação aumenta de acordo com o prazo de seu resgate, além de ter a cobrança da taxa de administração cobrada pelos bancos.
Tendo em vista a taxa básica de juros ter a partir de agora atingido um percentual de 6,25% ao ano o rendimento da poupança antiga e da poupança nova passam a ter a partir de agora o seu rendimento alterado de TR + 6,17% ao ano para um rendimento de 70% da Selic mais a variação da TR.
Sendo assim, com a Selic em 6,25% ao ano, as contas da poupança terão um rendimento mensal de 0,36% ao mês correspondendo a um rendimento de 70% da Selic + TR.
Neste cenário, os fundos de investimentos vão ter um rendimento superior às cadernetas quando suas taxas de administração forem inferiores a 1% ao ano e terão um rendimento inferior à poupança quando suas taxas de administração forem superiores a 1% ao ano.
Rendimento mensal líquido dos fundos com uma Selic a 6,25%
| Prazo de Resgate | Taxa de Administração ao ano | |||||
| 0,50% | 1,00% | 1,50% | 2,00% | 2,50% | 3,00% | |
| até 6 meses | 0,37% | 0,35% | 0,33% | 0,31% | 0,29% | 0,27% |
| Entre 6 meses e 1 ano | 0,39% | 0,37% | 0,34% | 0,32% | 0,30% | 0,28% |
| Entre 1 ano e 2 anos | 0,40% | 0,38% | 0,36% | 0,34% | 0,31% | 0,29% |
| Acima de 2 anos | 0,41% | 0,39% | 0,37% | 0,35% | 0,33% | 0,31% |
| Fonte: Anefac |
