02/09/2010 - 0:37
A 3G Capital, fundo de participação em empresas sediado em Nova York e liderado pelos brasileiros Jorge Paulo Lemann, Carlos Alberto Sicupira e Marcel Telles, fechou a compra do Burger King, a segunda maior rede de fast food americana, por US$ 4 bilhões. As informações são do New York Times.
À frente do negócio está Alexandre Behring, um dos diretores do fundo e ex-presidente da ALL Logística ? maior malha ferroviária da América Latina comprada pela GP Investimentos quando Lemann e seus sócios estavam no controle da GP. Antes de se juntar a 3G em 2005, Behring ficou 10 anos na GP, fundada por Lemann. Com o fechamento do acordo, é ele quem vai assumir a co-presidência do conselho ao lado de John Chidsey, atual presidente do conselho e presidente-executivo do Burger King.
Sob os termos do negócio, além de assumir a dívida da rede de fast food, a 3G vai pagar US$ 24 por ação, um prêmio de 46% sobre o preço dos papéis no início da semana. Para a 3G, o negócio é uma oportunidade de usar a experiência obtida com os investimentos em outras áreas, como as de varejo e de bebidas, com a Anheuser-Busch Inbev.
Analistas avaliam que uma aquisição nesses moldes poderia melhorar a relação da rede com os seus franqueados, ajudando a avançar sobre o primeiro colocado no ranking, o McDonald?s. Para eles, o fechamento de capital da companhia ? que é listada na bolsa de Nova York desde maio de 2006 ? também seria positivo e ajudaria a cadeia a resolver seus problemas.
Além da Anheuser-Busch Inbev, maior cervejaria do mundo, Lemann e seus sócios — por meio do 3G Capital –, compraram, em 2008, 8,3% do capital da CSX, a maior companhia ferroviária norte-americana do lado leste. Para isso, desembolsaram US$ 1,5 bilhão e Alexandre Behring acabou ganhando um assento no conselho da CSX. Também não é a primeira vez que o 3G mostra interesse em cadeias de fast food. Em 2008, o fundo comprou 6,7% do Wendy?s/Arby?s ? a terceira maior rede americana.
As vendas do Burger King caíram 1,4% para US$ 2,5 bilhões no período de 12 meses encerrado em 30 de junho, em razão da crise econômica americana, já que dois terços da receita vêm dos Estados Unidos e do Canadá. A rede opera ainda na América Latina, Europa e em algumas partes da Ásia.
O Burger King foi comprado em 2002 por um consórcio de firmas formado pela TPG, Bain Capital e Goldman Sachs. Quatro anos depois, o consórcio abriu o capital da rede, ficando ainda com um terço da companhia.
