16/09/2022 - 2:00
Mesmo quem não tem intimidade com finanças sabe que dinheiro parado não rende nada. As fintechs e os bancos digitais estão cientes dessa preocupação. Por isso, para atrair clientes, eles reativaram um produto muito comum nos tempos da inflação elevada. É a conta rendeira, ou remunerada. Nela, o correntista pode ter remunerações de até 102% dos juros de mercado, medidos pelo CDI, apenas deixando o dinheiro parado na conta. “É muito mais do que a rentabilidade da caderneta de poupança”, disse o sócio do escritório de agentes autônomos Veedha Investimentos Fernando Felipe.
O dinheiro aplicado na poupança rende pouco. Atualmente, como a taxa Selic está em 13,75% ao ano, a tradicional caderneta proporciona ao investidor magros 6% ao ano, mais a rentabilidade da Taxa Referencial (TR) – atualmente perto de zero. E esse é o cenário positivo. “Quando a Selic está abaixo de 8,5%, a poupança vai render 70% desse percentual mais TR”, afirmou Felipe.
Qualquer uma das contas rendeiras disponíveis no mercado oferece um resultado melhor. O CDI, que baliza a remuneração desses investimentos, caminha muito perto dos juros referenciais. Em geral, fica apenas 0,1 ponto abaixo da Selic. Isso quer dizer 13,65% brutos ao ano. Assim, mesmo pagando impostos, algo que a poupança não cobra, o investidor que deixar R$ 1 mil nessas contas rendeiras por um ano terá um ganho líquido de até R$ 114,86. Na poupança, o retorno máximo será de R$ 61, uma diferença de R$ 53 sem fazer forçaº.
Esses números são positivos devido à alta dos juros. A edição mais recente do boletim Focus, divulgada pelo Banco Central (BC) na segunda-feira (12), estima que a Selic deve terminar 2022 nos atuais 13,75% ao ano e encerrar 2023 a 11,25% ao ano. Segundo a analista de renda fixa da XP Investimentos Camilla Dolle, isso não vai mudar tão cedo. “O ciclo de corte dos juros deve começar apenas no segundo semestre de 2023”, disse. Assim, se os bancos digitais não mudarem de ideia, o lucro das contas rendeiras vão superar o da poupança por pelo menos mais 15 meses. O head de Investimentos do Mercado Pago, Lucas Fonseca, afirmou que há outra vantagem das contas rendeiras. “Algumas delas possuem rendimentos diários, diferentemente da poupança, que rende apenas uma vez por mês”, disse.
“Algumas dessas contas são protegidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que é o mesmo que está por trás da poupança, por isso, o investidor não deve temer a modalidade” Camilla Dolle analista de renda fixa da XP Investimentos.
ESCOLHAS Qual das contas rendeiras disponíveis no mercado proporciona a melhor rentabilidade? DINHEIRO consultou quatro instituições financeiras: PagBank, Mercado Pago, Nubank e PicPay. Todas as contas rendeiras oferecem liquidez diária e rendimento calculado como um percentual do CDI. A tributação é a mesma das aplicações de renda fixa: uma alíquota decrescente de 22,5% a 15% sobre o ganho, dependendo do prazo.
A liquidez é diária, mas, dependendo do produto, ela influi na rentabilidade. Nubank e PagBank exigem que o dinheiro fique investido por 30 dias antes de começar a remunerar o investidor. Resgates antes desse prazo zeram a rentabilidade. PicPay e Mercado Pago não têm essa exigência. A diferença é que o Mercado Pago isenta o investidor de pagar Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) para resgates em menos de 30 dias, como ocorre com as aplicações de renda fixa tradicionais. Para quem vai aplicar o dinheiro em um curtíssimo prazo de dias ou semanas, a melhor opção é o Mercado Pago, pela isenção tributária. “O dinheiro rende todos os dias úteis e sem desconto de IOF, o que torna a aplicação vantajosa”, afirmou o diretor sênior de banco digital Ignacio Estivariz. Quem aplica o dinheiro no PicPay deve pagar 22% de Imposto de Renda e IOF para resgates anteriores aos 30 dias, com alíquota decrescente.
A conta do Mercado Pago rende 100% do CDI, abaixo dos 102% do PicPay. Porém, a isenção de IOF melhora o ganho em prazos menores. Uma aplicação de R$ 1 mil por 15 dias rende R$ 1.003,97 no Mercado Pago e R$ 1002,03 no PicPay. Investindo por um ano, a rentabilidade do PicPay é melhor devido à diferença de taxa. Se o investidor deixar R$ 1.000 no aplicativo, seu rendimento será de R$ 114,86, ante R$ 112,32 de Nubank, PagBank e Mercado Pago.
