18/12/2025 - 7:30
Investir para ganhar uma renda extra no futuro e ainda receber uma restituição de imposto de renda maior no ano que vem. Pode parecer uma promessa grande demais, mas se usado da melhor forma, isso é o que o PGBL pode te oferecer.
+Calendário do INSS de 2026: veja as datas de pagamentos de aposentados e pensionistas
“A cada ano, vemos mais brasileiros entendendo os benefícios da previdência para investimentos em horizontes de longo prazo, mas achamos que ainda há espaço para crescimento”, afirma Henrique Diniz, diretor de Produtos de Previdência da Icatu.
Quem investir em um fundo do tipo PGBL em 2025 pode deduzir do cálculo do imposto de renda o valor dos aportes na declaração a ser feita no ano que vem. Isso significa uma restituição maior em 2026, ou uma redução no imposto a pagar.
O que é o PGBL?
O Plano Gerador de Benefício Livre é um plano de previdência privada com o objetivo de acumular uma reserva para o longo prazo. O grande diferencial desse tipo de investimento está no imposto de renda.
Quem contribui para o INSS ou para o regime dos servidores públicos pode deduzir os aportes da base de cálculo do imposto de renda até o limite de 12% da renda anual tributável. É por isso que, ao investir em um PGBL, você poderá aumentar sua restituição no ano que vem, ou diminuir o valor que precisará pagar ao fisco.
Quais são as condições para usufruir do benefício fiscal do PGBL?
Para ter direito ao benefício fiscal, no entanto, é preciso cumprir alguns requisitos:
1) Ter renda tributável;
2) Contribuir para o INSS, para regime próprio, ou já ser aposentado;
3) Fazer a declaração de IR no modelo completo.
Como calcular o quanto investir?
A dedução é possível até o limite de 12% da renda tributável anual. Portanto, para maximizar o benefício fiscal, o investidor precisa fazer algumas contas. Quer um exemplo? Imagine uma pessoa que é CLT e ganha R$ 8 mil por mês. Sua renda bruta tributável anual, portanto, é de R$ 96 mil. Ela poderá deduzir até R$ 11,52 mil no ano se investir em um plano PGLB. Ou seja: basta somar a sua renda tributável total do ano, e multiplicar esse valor por 0,12.
A BrasilPrev ainda faz um alerta: 13º salário e a PLR (Participação nos Lucros e Resultados) têm tributação exclusiva e, por isso, não contam para a renda tributável no cálculo dos 12% de limite, mas o adicional de férias pode ser considerado.
E se eu quiser investir mais? Nesse caso, é possível fazer aportes em um plano PGBL até o limite dos 12% da renda tributável e alocar o restante do valor em um plano VGBL.
Qual a vantagem de investir?
No exemplo do investidor com renda de R$ 8 mil, qual a vantagem tributária? Na prática, em vez de pagar imposto sobre os R$ 96 mil de renda anual, ele pagará apenas sobre R$ 84,48 mil.
Esse ajuste acontece na Declaração Anual de Imposto de Renda: quando o contribuinte declarar seus dados à Receita Federal, essa diferença pode significar uma restituição maior, ou um valor menor de imposto a pagar ao fisco.
Como funciona a tributação no PGBL?
Como os aportes em PGBL são isentos de imposto de renda no momento da aplicação, o IR incide sobre o valor total na hora do resgate. Mas na fase de usufruto da renda ou no resgate, também há benefícios para quem deixa os valores investidos por prazos mais longos.
Se optar pela tabela regressiva do IR, o investidor pode chegar a pagar a alíquota mínima de 10%, conforme o tempo:
- Resgates até 2 anos: 35%
- Entre 2 e 4 anos: 30%
- Entre 4 e 6 anos: 25%
- Entre 6 e 8 anos: 20%
- Entre 8 e 10 anos: 15%
- Mais de 10 anos: 10%
“De acordo com nossos cálculos, se o investidor mantiver os valores por 6 a 8 anos, a depender da rentabilidade do fundo, já conseguirá benefícios substanciais. E quanto mais tempo ficar, maiores os benefícios”, afirma Henrique, da Icatu.
É importante lembrar que apesar de os maiores benefícios serem alinhados a um maior horizonte de tempo, os investimentos em previdência privada não ficam “presos” até que o contribuinte chegue à idade de se aposentar.
“É um produto flexível, que traz a possibilidade de resgate a qualquer momento, desde que observadas as regras de carência, que não costumam ser longas. Mesmo que no momento da contratação você tenha escolhido uma idade para converter o valor em renda, nada impede que você escolha resgatar antes ou depois”, diz ele.
Conhecer seu perfil de investidor é importante
Por fim, depois de entender os benefícios da previdência, você terá de escolher um fundo para investir. Essa decisão depende muito do seu perfil de risco e o prazo que você pretende deixar o dinheiro rendendo. “Hoje, esse mercado se desenvolveu muito e há uma oferta grande de fundos. Assim, é possível diversificar sua previdência em vários fundos, para que seu portfólio seja eficiente ao longo do tempo”, diz Henrique, da Icatu.
