24/06/2024 - 7:30
O governo do Estado de São Paulo pode levantar até R$ 16,5 bilhões com a oferta pública de ações da Sabesp. O governo estadual detém atualmente 50,3% da Sabesp e espera manter uma participação minoritária de 18% na empresa, enquanto uma fatia de 17% será ofertada para o mercado em geral, incluindo os investidores pessoas físicas.
A Sabesp publicou nesta sexta-feira, 21, o prospecto da oferta pública de ações. Com isto, inicia-se o período de venda das ações da empresa para o mercado, etapa final do processo de privatização da companhia. O governo espera concluir a operação em 22 de julho.
Por enquanto, o valor de R$ 16,5 bilhões é apenas um indicativo de quanto o Estado pode arrecadar com o negócio, já que o preço por ação será definido apenas em 18 de julho. O papel da Sabesp na B3 fechou em R$ 74,85 na sexta-feira, 21.
Como será o oferta de ações
A operação terá uma oferta base de 191,7 milhões de ações e um lote suplementar de 28,8 milhões de ações. Não há oferta primária, o que significa que apenas ações que hoje são do Governo de São Paulo estão sendo ofertadas.
Entre os dias 24 e 28 de junho, os investidores profissionais 17 poderão apresentar suas propostas de preço por 15% das ações da companhia. Os dois investidores de referência finalistas serão anunciados no dia 28, após o fechamento do mercado.
A partir o dia 1 de julho, até o dia 15 de julho, será aberta a venda de mais cerca de 17% das ações da Sabesp. Neste período, os investidores aptos a operar no mercado de ações, inclusive pessoas físicas, poderão apresentar pedidos de compra por meio de corretoras.
A oferta pública de ações está sendo conduzida pelos bancos coordenadores: BTG Pactual, Bank of America, Citi, UBS e Itaú BBA.
Aos interessados em comprar ações da Sabesp, a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (Anbima) reforça que, antes de incluir qualquer ativo na carteira de investimentos, é importante estudar o produto, o mercado financeiro e o cenário econômico, uma vez que se trata de renda variável.
O investidor de referência escolhido para deter uma participação de 15% na Sabesp deverá ser divulgado no dia 15 de julho. Na sequência, em 18 de julho será fechado o preço final da oferta pública. A liquidação e o encerramento serão em 22 de julho.
Regras para a escolha do investidor de referência
Na ocasião, a gestão estadual também adicionou uma condição que dá direito ao “right to match”, que permite ao investidor com menor preço ponderado ao final do “bookbuilding”, se tiver maior valor do book, igualar sua proposta à do concorrente e vencer a disputa.
Segundo o governo, isso “permitirá maximizar ainda mais o retorno financeiro do Estado de SP e garantir a escolha do melhor investidor”.
Entre os investidores interessados na oferta de ações da Sabesp, estão a empresa de saneamento Aegea e a Equatorial Energia, informaram fontes à agência Reuters.
Nesta semana que vem, a Sabesp inicia seu “roadshow” internacional para apresentar seu modelo de oferta de ações e projetos de desestatização, concessões e parcerias do Estado, começando pelos Estados Unidos, e, na sequência Europa e Brasil.
O processo de privatização da Sabesp tem sido marcado por protestos contrários à decisão da gestão do governador Tarcísio de Freitas (Republicanos). O governo estadual diz que a desestatização da companhia vai viabilizar a universalização do saneamento básico e reduzir tarifas.
