21/05/2025 - 7:30
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) anunciou em maio uma alta de 0,5 p.p. na Selic, o que levou a taxa básica de juros do País a 14,75% ao ano. Como base para outras taxas do país, a Selic influencia diretamente os rendimentos de investimentos de renda fixa, como os do Tesouro Direto.
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Por isso, o Bora Investir levantou, por meio do Simulador do Tesouro Direto, quanto renderiam diferentes ativos com o novo patamar de juros. Foi considerado o aporte inicial de R$ 5 mil, com resgate em 1º de março de 2028.
R$ 5 mil no Tesouro Direto e outros títulos de renda fixa
A simulação traz todos os valores líquidos ao final da data, já descontados Imposto de Renda dos investimentos que não são livres da taxação, como os títulos do Tesouro Direto, Fundo DI e CDB.
| Investimento | Rendimento líquido | Total |
| Tesouro Selic 2028 | R$ 1.612,17 | R$ 6.612,17 |
| LCI/LCA | R$ 1.333,26 | R$ 6.333,26 |
| Fundo DI | R$ 1.285,63 | R$ 6.285,63 |
| CDB | R$ 1.272,32 | R$ 6.272,32 |
| Poupança | R$ 1.122,67 | R$ 6.122,67 |
De acordo com a simulação, se o investidor aportar R$ 5 mil no Tesouro Selic, ele pode ter um rendimento líquido de mais de R$ 1,6 mil ao prazo final do resgate. Caso esse dinheiro fique na poupança, o rendimento seria de R$ 1,1 mil.
Jayme Carvalho, planejador financeiro e economista-chefe da SuperRico, afirma que os investidores de renda fixa podem ser beneficiados pelo aumento da taxa de juros, principalmente para casos em que as taxas são pós-fixadas, como Tesouro Selic, CDBs DI e Fundos DIs.
De acordo com Guilherme Almeida, Head de Renda Fixa na Suno, nesse cenário, além dos títulos pós-fixados, que acompanham a alta da Selic, papéis indexados à inflação, que garantem proteção do poder de compra, também atraem a preferência dos investidores.
Taxas de rendimentos na renda fixa
Um levantamento da Quantum Finance mostrou quais seriam as taxas de rendimento em ativos de renda fixa com a Selic a 14,75%. Os dados são referentes às taxas de Tesouro Selic, CDBs, Fundos DI e Fundos de crédito privado.
Rendimento Tesouro Selic (LFT)
| Ano do vencimento | 6 meses | 12 meses | 18 meses | 24 meses |
| 01/03/2026 | 5,88% | 11,58% | 17,62% | 25,64% |
| 01/03/2027 | 5,91% | 11,70% | 17,88% | 25,90% |
| 01/03/2029 | 5,98% | 11,82% | 18,06% | 26,23% |
Rendimento de CDBs indexados ao CDI (de 23/03/25 a 07/05/25)
| Prazo (meses) | Mínimo | Média | Máximo | Número de ativos |
| 6 | 96,50% | 99,35% | 105,00% | 52 |
| 12 | 90,00% | 98,85% | 108,00% | 102 |
| 18 | 83,50% | 98,35% | 111,00% | 152 |
| 24 | 77,00% | 97,85% | 114,00% | 202 |
Rendimento de CDBs indexados à inflação (de 23/03/25 a 07/05/25)
| Prazo (meses) | Indexador | Taxa mínima | Taxa média | Taxa máxima | Número de títulos |
| 12 | IPCA | 8,40% | 9,02% | 9,60% | 239 |
| 24 | IPCA | 7,38% | 8,27% | 9,32% | 243 |
Rendimento de CDBs prefixados (de 23/03/25 a 07/05/25)
| Prazo (meses) | Taxa mínima | Taxa média | Taxa máxima | Número de títulos |
| 6 | 14,02% | 14,30% | 14,71% | 65 |
| 12 | 13,99% | 14,45% | 15,15% | 63 |
| 24 | 12,00% | 14,05% | 15,10% | 49 |
Retornos Fundos DI e Fundos de Crédito Privado
| Data base | Categoria | 6 Meses | 12 Meses | 18 Meses | 24 Meses |
| 07/05/2024 | Fundos DI | 5,58% | 12,47% | 19,36% | 26,60% |
| 07/05/2024 | Fundos de Crédito Privado | 7,11% | 16,62% | 21,37% | 27,22% |
