18/06/2025 - 18:42
O Banco Central aumentou a taxa básica de juros nesta quarta-feira, 18, de 14,75% para 15% ao ano. Com a alta da Selic, o que muda na rentabilidade dos investimentos?
A taxa básica de juros dita o retorno de diversas aplicações financeiras, uma vez que vários títulos costumam ser atrelados ou acompanhar Selic.
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Com mais esse aumento, a Selic segue registrando a maior taxa em dezoito anos. Isso significa que os investimentos em renda fixa tendem a render um pouco mais, com retorno que continuam superando a inflação e rentabilidade bem maior que a da caderneta de poupança.
Levantamento da plataforma Yubb mostra que o retorno projetado para os próximos 12 meses nas principais aplicações de renda fixa pode variar de 2,14% e 11,15%, já descontada a inflação esperada para o período, de 5,53%, e considerando a Selic mantida em 15% ao ano. Veja abaixo as simulações:
Como ficam os investimentos com a Selic em 15% ao ano
| Investimento | Rendimento bruto | Rendimento líquido | Inflação | Rendimento real |
| Poupança nova* | 7,50% | 7,50% | 5,25% | 2,14% |
| Poupança antiga* | 7,50% | 7,50% | 5,25% | 2,14% |
| Tesouro SELIC | 14,90% | 11,92% | 5,25% | 6,34% |
| CDB banco médio | 17,14% | 13,71% | 5,25% | 8,04% |
| CDB banco grande | 11,18% | 8,94% | 5,25% | 3,51% |
| LC | 17,88% | 14,30% | 5,25% | 8,60% |
| LCA* | 14,60% | 14,60% | 5,25% | 8,89% |
| LCI* | 15,05% | 15,05% | 5,25% | 9,31% |
| RDB | 17,28% | 13,83% | 5,25% | 8,15% |
| Debênture incentivada* | 16,99% | 16,99% | 5,25% | 11,15% |
*Os investimentos marcados com asterisco (*) são isentos de imposto de renda. *Para os rendimentos líquidos, foi aplicada uma alíquota de 20,00% de imposto de renda, referente a prazos de vencimento entre 181 e 360 dias. *A inflação utilizada para 2025 é de 5,25%, baseada no Boletim FOCUS do Banco Central do Brasil, publicado em 16 de junho de 2025.
Renda fixa ainda mais atrativa
Como é possível ver no quadro acima, um investimento no Tesouro Selic vai ter um rendimento líquido real (descontada a inflação e imposto de renda) de 6,34% ao ano. O índice é maior que o da poupança, que vai pagar 2,14% em 12 meses.
No CDB, o investidor deve pesquisar em que banco colocar seu dinheiro. De acordo com a plataforma, o rendimento pode variar entre 3,51% e 8,04% ao ano, dependendo da instituição e porte do banco.
Em aplicações com isenção de Imposto de Renda, como LCI, LCA e debênture incentivada, o rendimento real pode chegar a superar os 10%.
Regras da Poupança
Pela regras atuais, quando a taxa Selic é maior que 8,5% ao ano, a poupança tem uma rentabilidade de 0,5% ao mês e de 6,17% ao ano somada à Taxa Referencial (TR).
A regra funciona assim:
- Quando a taxa Selic for maior que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês, somada à Taxa Referencial (TR); com isso, o retorno hoje é projetado em 7,16% em 12 meses.
- Quando a taxa Selic for menor que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da taxa Selic, somada à Taxa Referencial (TR).
Onde colocar o dinheiro?
Com a Selic elevada, os pós-fixados de curto e médio prazo ganham mais atratividade.
“CDBs atrelados ao CDI, Tesouro Selic e fundos de renda fixa com ativos pós-fixados são mais vantajosos nesse cenário. Eles evitam perdas com marcação a mercado e garantem um retorno previsível. Já para quem pensa no longo prazo, os títulos atrelados ao IPCA podem ser interessantes, desde que mantidos até o vencimento ou em cenários de inflação elevada”, afirma Andressa Bergamo, sócia-fundadora da AVG Capital, sugere foco em pós-fixados no curto prazo.
Ela lembra, porém, que a escolha da aplicação deve considerar tanto o momento econômico quanto o perfil de cada investidor. “Se o objetivo é preservar capital com liquidez, os pós-fixados são a melhor pedida. Mas se o horizonte é mais longo e o investidor quer proteger seu poder de compra, os títulos atrelados à inflação passam a ser estratégicos. É preciso alinhar prazo, objetivo e risco para tomar a melhor decisão”, diz.
