24/02/2014 - 17:14
Após semanas de especulação, a Rumo, empresa de logística da Cosan, finalmente oficializou sua proposta para se unir à ALL. De acordo com fato relevante divulgado pela ALL nesta segunda-feira 24, seu conselho de administração tem até 40 dias para se manifestar sobre a oferta.
A proposta prevê uma troca de ações para a criação de uma nova companhia. Para determinar quanto cada acionista receberá, a ALL foi avaliada em R$ 6,959 bilhões, e a Rumo, em R$ 4 bilhões. Com a transação, os acionistas da ALL ficarão com 63,5% da nova companhia, e os da Rumo, com os 36,5% restantes.
A avaliação corresponde a um valor implícito de R$ 10,184 por ação da ALL. A cifra sinaliza um prêmio de 56% sobre o valor de fechamento dos papéis, na Bovespa, na última sexta-feira (R$ 6,52 por ação ordinária). Para a Rumo, o preço equivale a R$ 3,90 por ação, mas a companhia não é listada em bolsa.
Além da Cosan, controlada por Rubens Ometto, são acionistas da Rumo, a Gávea Investimentos e o fundo americano TPG. Já a ALL tem o capital pulverizado, sendo o BNDES Par (o braço de participações do BNDES) é seu maior acionista, com 12,10% das ações ordinárias. Previ (dos funcionários do Banco do Brasil) e Funcef (da Caixa Econômica Federal) são outros fundos de pensão que também investem na companhia.
